L R AS Publicado en martes 15 junio 2021 - n° 366 - Categorías:PV Watch

Una mirada a los buenos y malos productores chinos en PV

Tras nueve meses de subida de los precios del silicio, ¿se producirá un descenso tan rápido de los precios como el que se produce cada vez que hay inflación en el precio de una materia prima? ¿Se reanudará el descenso de los precios de los paneles como ha sucedido en los últimos diez años? Podemos esperar que así sea, pero ¿es realista si tenemos en cuenta la situación del mercado? Se trata de un juego de rol entre los fabricantes de las diferentes etapas de la industria fotovoltaica. Hay buenos y malos productores. En realidad, se han repartido los papeles entre ellos, para que cada uno pueda decir: ¡no es mi culpa, es la suya! Por el bien de la fotovoltaica china!

El resumen

SNEC, un lugar de intercambioEl SNEC fue la ocasión de un encuentro entre los productores de silicio y los transformadores posteriores, que discutieron sus quejas

Una situación muy favorable para los productores de silicioEstos diálogos no son suficientes para cambiar la posición de los productores de silicio: no son lo suficientemente numerosos como para organizar los precios, los cortadores de silicio se han unido firmando contratos a largo plazo; todos necesitan silicio

¿Qué puede hacer la industria transformadora ante el aumento del precio del silicio? Intenta comprar menos para acumular existencias si es posible en los productores de silicio

Los ensambladores se presentan como víctimas: pretenden sufrir subidas de precios, mientras transfieren a los fabricantes de células la responsabilidad de establecer un baluarte contra las subidas de precios

La entrevista con los fabricantes de paneles en el SNEC es indicativa de una negativa a hablarLo único que interesa al lector es la reacción de los ensambladores de paneles ante este aumento del precio del silicio. Su respuesta es que tenemos que mejorar la tecnología, estar atentos a los cambios. En cuanto al efecto de estos aumentos en las cuentas, habrá que esperar a la publicación de las cuentas del 2º trimestre.

No habrá pronto una reducción de los precios de los panelesUno de los entrevistados se olvida al indicar que los precios de los paneles seguirán siendo altos. El monopolio de los productores de silicio les permite mantener precios elevados. La industria depende del silicio y los fabricantes de paneles necesitarán (dicen) recuperar su rentabilidad. En realidad, nadie sabe lo que pasa en el mundo tan cerrado de los fabricantes

Los constructores de centrales eléctricas tendrán que pasar por los precios de los vendedores: no podrán hacer otra cosa. O retrasan la construcción o compran paneles caros. En ambos casos, salen perdiendo. Las instalaciones se verán afectadas

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El texto

SNEC, un lugar de intercambio

La feria de Shanghái, SNEC, que tuvo lugar a principios de mes, fue útil porque reunió en un mismo lugar a los fabricantes de silicio y a los usuarios de este material básico para la producción de paneles. Permitió a los segundos presentar a los primeros las dificultades del sector descendente. Los fabricantes comprendieron que no podían seguir subiendo los precios, pero esto no les animó a empezar a bajarlos. Se aprovechan de una producción limitada, de contratos de compra de silicio a fabricantes de obleas que se han comprometido a un volumen durante varios años, con un precio determinado mensualmente por el mercado. Los fabricantes de obleas han entrado imprudentemente en una trampa de la que será difícil salir porque los precios se administran fácilmente cuando se negocian pequeños volúmenes. Los fabricantes de obleas pensaron que podían repercutir los aumentos de precios en las fases posteriores. Sin embargo, los ensambladores de paneles, en contacto con los usuarios finales, se apresuraron a señalar (dicen) que no podrían encontrar compradores si los precios suben.

Una situación muy favorable para los productores de silicio

A pesar de este diálogo entre productores y transformadores de silicio, los primeros han entendido que la situación les es favorable: son pocos (los seis principales suministran entre el 90 y el 95% de la producción china: en 2020, según la CPIA, la producción china de silicio fue de 392.000 toneladas. Según PV Magazine, la capacidad de producción de los cinco principales productores de silicio de China a finales de 2020 era de 386.000 toneladas: ¿Ha terminado de subir el precio del silicio?). Los compradores no tienen la opción de cambiar de proveedor. Los contratos que supuestamente debían garantizar el suministro a los rebanadores de silicio son la trampa que los pone a merced de los productores de silicio. Por tanto, los productores de silicio tienen interés en mantener los precios altos porque son la única fuente de suministro.

Se podría pensar que se ha producido una acumulación de silicio por parte de varios intermediarios o incluso de los fabricantes de obleas. Esto habría conducido, tarde o temprano, a la utilización de estas existencias previamente acumuladas. Esto habría reducido las compras de silicio y, por tanto, presionado a los fabricantes de silicio. Esta esperanza se está evaporando poco a poco: no habrá una tendencia a la baja de los precios y, por tanto, no se desinflará la burbuja. Los fabricantes de silicio, fortalecidos por su posición, el carácter insustituible de su producto y su cuasi monopolio, mantendrán los precios altos.

¿Qué puede hacer la industria transformadora ante el aumento del precio del silicio?

La industria transformadora, formada por los fabricantes de obleas, células y paneles, está tratando de gestionar la situación. Los fabricantes de láminas de silicio pensaban que los fabricantes de células necesitaban sus obleas y que pasarían por sus precios, aunque estos subieran. De ahí las constantes subidas de LONGi y Zhonghuan, que han ido bastante bien hasta esta reciente revalorización que parece ser la de más. De ahí el retraso de LONGi en la publicación de sus cotizaciones y la vacilación de los compradores en seguir las de Zhonghuan.

La resistencia está en los dos últimos niveles de la industria: en contacto con los usuarios, los fabricantes de paneles han frenado todo lo que han podido (al menos, eso dicen), la repercusión del aumento de precios. Han reducido (dicen) el uso de su capacidad de producción a la mitad de su potencial. Esto se debe a que comprobaron que los usuarios se negaban a aceptar estas repetidas subidas de precios; que los compradores no entendían el motivo de las mismas; que la capacidad de producción de silicio es que la capacidad de producción de silicio se sitúa en torno a los 200 GW, mientras que la demanda en 2021 se prevé entre 160 y 180 GW, lo que deja margen para abastecer fácilmente el mercado. Aunque digan que no quieren estos aumentos, deben haber aceptado algunos de ellos. PV Tech menciona que el precio de los paneles está actualmente en su nivel más alto en dos años. Dice que si el silicio cuesta 185 RMB/kg (actualmente está entre 200 y 220 RMB/kg), el precio medio de un panel es de unos 1,74 RMB/W (0,27 $/W). Señala que los precios de los paneles han superado recientemente los 1,90 RMB/W en las licitaciones de instalaciones en China.

Los ensambladores se presentan como víctimas

En realidad, hay una ofensiva mediática de los ensambladores para demostrar que son víctimas de los productores de silicio. Dan a entender que intentan negar los aumentos y que apenas lo consiguen. Afirman que los clientes no aceptan estas subidas y que rechazan los aumentos, mientras que repercuten los aumentos limitados o totales, con el argumento de que los compradores no estarían contentos con estos aumentos y pospondrían sus pedidos.

Los esfuerzos de los ensambladores de paneles para limitar la repercusión de las subidas de precios (o más bien lo que se presenta como tal por parte de las empresas afectadas), transfiere la carga de ser el policía de los precios a los fabricantes de células. Los ensambladores les pasan la tarea de rechazar los aumentos de las cortadoras de silicona. En estos casos, siempre es el eslabón más débil el que sufre, ya que mientras la fabricación de obleas está en manos de dos gigantes, LONGi y Zhonghuan, la fabricación de células se reparte entre unos pocos grandes actores especializados (Tonga, China).entre unos pocos grandes actores especializados (Tongwei y Aiko) a los que se suman los fabricantes de integrados que también hacen paneles y muy a menudo obleas...

La entrevista de los fabricantes de paneles durante el SNEC es reveladora de una negativa a hablar

En este juego de sombras en el que la culpa es de los productores de silicio, y en el que los buenos son los ensambladores de paneles que hacen todo lo posible por evitar el aumento, la entrevista a varios ensambladores de paneles arroja luz sobre la situación de forma cruda: el artículo quiere conocer la reacción de los ensambladores en este contexto de subida de precios. Habría que explicar cómo se las arreglan los ensambladores para salir adelante económicamente, mientras que, recordemos, la industria se ha vuelto rígida con estos contratos de compra de silicio a largo plazo. Algunos (Talesun) dicen que intentan mantener los precios bajos, pero ¿cómo lo hacen cuando los precios del silicio o de las células están subiendo? Akcome, la más honesta, reconoce que, al estar en el centro del sector, se ve afectada por este aumento. Los demás (Chint, Seraphim, Trina Solar, Suntech, ...) no hablan del aumento de precio o de la evolución de su rentabilidad, sino del interés de tener una tecnología performante, de anticipar los cambios, de acentuar la evolución de la tecnología.Ver los cambios, aumentar la automatización para producir más y mejor, o apostar por la próxima tecnología aumentando los esfuerzos de investigación y desarrollo. ¿Dónde está la respuesta a la pregunta que todo el mundo se hace: los montadores de paneles son víctimas de esta subida o son cómplices por haber repercutido las subidas? Por el momento, no podemos responder a esta pregunta. Tendremos la respuesta cuando se publiquen las cuentas del segundo trimestre. Pero para entonces, o bien nos habremos acostumbrado a los altos precios del sector y estas publicaciones serán un no acontecimiento, o bien las empresas sí tendrán pérdidas y tarde o temprano tendrán que compensarlas no repercutiendo la bajada de precios.

No habrá una reducción de los precios de los paneles en un futuro próximo

Es este último caso el que parece más probable: no habrá una caída del precio de los paneles al menos hasta finales de año y probablemente incluso hasta finales del primer trimestre de 2022. Por un lado , porque no se pondrán en marcha grandes capacidades de producción de silicio, que sería la única forma de bajar los precios de forma sostenible. Mientras tanto, los productores de silicio harán bien en no bajar sus precios, porque la escasez, que actualmente es algo artificial, se agravará a medida que entren en funcionamiento muchas instalaciones de producción de obleas y células. Ya sea por los contratos de compra a largo plazo, por el monopolio de los seis fabricantes que mantiene los precios bajos o, sobre todo, por el carácter insustituible del silicio, no hay razón para creer que el apego de los productores a los precios altos vaya a disminuir.

Por otro ladola concentración de los fabricantes de paneles: los diez más grandes representan el 85% de las ventas mundiales, lo que les permite mantener sus precios y, sobre todo, sus márgenes de beneficio. ¿Es realmente posible cambiar de proveedor de paneles cuando han trabajado juntos para mantener un determinado nivel de precios? Además, y esto se le ha escapado, el jefe de Serafines anuncia que el precio de los paneles aumentará cuando lleva diez años bajando. Esto es lógico. ¿Por qué los ensambladores de paneles van a vender su producción a 100, si pueden, por su escasez, venderla a 150? Basta con que los diez productores se pongan de acuerdo para que el precio se mantenga fijo en un nivel alto

Los constructores de centrales eléctricas tendrán que pasar por los precios de los vendedores

Los instaladores de paneles pueden estar descontentos, pero tendrán que elegir entre posponer la construcción de centrales eléctricas, no ganar dinero y, por tanto, quebrar, o pasar por los precios de los productores y repercutir estos precios en los comitentes. Estos últimos pueden aceptar proyectos ya en construcción, pero evitar o reducir los nuevos proyectos. Así, las perspectivas de nuevas instalaciones de centrales eléctricas en los países europeos se reducirán. En consecuencia, los instaladores de paneles tendrán menos negocio.

Si los grandes grupos chinos mantienen esta política, esto puede dar un potencial de desarrollo a los microfabricantes europeos de paneles. Como no pueden encontrar paneles chinos, los instaladores podrían abastecerse en China, pero su capacidad de producción tendrá que aumentar rápidamente. Sin embargo, anticiparse ahora a una nueva demanda es arriesgado, porque los fabricantes de paneles chinos no se dejarán llevar. Es la consecuencia de un monopolio que se ha ido estableciendo poco a poco.

Para ir más lejos: el mercado analiza https://www.energytrend.com/solar-price.html

https://www.infolink-group.com/en/solar/spot-price/2021-06-09-PV-spot-price

Entrevistas de PV Tech en el SNEC (Parte 1)

Entrevistas de PV Tech en el SNEC (parte 2)

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